중(中)기술주 폭락 회계감사 거부 기업 철수

 

※ 해당 포스팅은 특정 종목의 매입, 매도를 권장하는 문장이 아닙니다.

#미국, 회계감사 거부기업 철수 위협 중기술주 급락

#현재 상황은.

알리바바, 텐센트, 바이두, 넷이즈 등 중국의 대형 기술업체들의 주가 폭락으로 이들의 시가총액이 7320억달러 증발했습니다. 이에 따라 투자자들 사이에서 갑자기 싸진 이들 주식에 대한 매입 분위기가 확산되고 있으나 이들 주식은 더 큰 하락 가능성이 있다고 야후파이낸스가 28일 보도했다.

중국인 기술주는 2월에 사상 최고치를 경신한 후, 최근 몇 주 동안 금리 인상과 규제 강화로 폭락했습니다. 케니 웬 자산운용전략가는 일부 투자자가 다시 기술주 매입에 나선다고 해도 주가 하락은 아직 끝나지 않았다고 전망했습니다.

그는 아직 많은 불확실성이 있다며 채권 수익률은 계속 상승할 수 있고, 중국 정부는 긴축조치를 강화할 수도 있고, 미국 시장의 상장폐지도 가능한 시나리오라고 지적했다.

수익시즌 역시 퇴색된 투자심리를 되살리는 데 큰 도움이 되지 못하고 있습니다. 텐센트의 실적은 기대를 충족시켰지만, 주가는 2.8% 하락했어요. 골드만삭스, 맥쿼리, HSBC 등 증권사들은 1년 만에 텐센트에 대한 주가 목표를 하향 조정했습니다. 샤오미의 주가는 이익이 급등했음에도 불구하고 폭락했어요.

중국주들이 대거 포함된 항셍키슬지수는 2월에 최고치에 비해 26% 급락했습니다.같은 기간 홍콩에서 벤치마크 항셍지수가 10% 하락한 것을 감안하면 기술하는 투매에 가까웠습니다.올해 텐센트 주식 매수의 약 40%를 차지했던 중국 본토 투자자들은 최근 이틀 동안 텐센트를 대량으로 순매도한 것으로 나타났습니다.샤오미 등 다른 우량주 매수도 축소됐습니다.

앰버힐 캐피털의 잭슨·원 자산운용 이사는 "기술 종목의 전망은 여전히 불투명해 보인다.지난주 기술주 반짝 상승이 오래 가는지 아니면 단기 상승인지 아직 확인하지 않았기 때문에 기술주 매입에 신중하고 선별적으로 투자할 것"이라고 말했습니다.

#관련 사건은?

서울경제, 미국 뉴욕증시에서는 26일 대형 미디어와 중국 기술주를 중심으로 190억달러(약 21조5000억원)어치의 블록딜이 몰려 관련기업의 시가총액이 350억달러 증발했습니다.

블록 딜이란, 시간외등에서 대량주식을 매수인과 매도인이 서로 협정한 금액으로 매매하는 거래를 의미합니다. 골드만삭스 창구에서 개장 전과 거래 중을 포함해 총 세 차례에 걸쳐 106억달러의 블록딜이 발생했고 모건스탠리의 창구를 통해서도 장중 40억달러씩 두 차례 매매됐습니다.

미국 주식 시장은 이 대규모 매도의 영향으로 정규 시장까지 흔들렸어요. 비어콤 CBS와 디스커버리가 27% 폭락, 마감했습니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 하루 최대 하락폭이었습니다. 주간의 하락폭은 50%에 육박합니다. 중국 기업인 바이두와 텐센트 등도 지난주 20~30% 급락했습니다.

외신들은 이번 사태의 배후에 빌 황이 이끄는 아케고스 캐피털이 있다고 지목했습니다. 아케고스는 골드만삭스 등 글로벌 IB들에 레버리지(leverage)를 일으켜 원금의 몇 배나 되는 투자액을 주식에 투자했습니다. 중국인 기술주 등이 급락하자 IB는 마진콜을 요구했습니다.

주가 하락으로 원금 손실 위험이 생기자, 아케고스에게 증거금을 추가로 내놓으라고 요구했죠. 하지만 아케고스는 그 준비를 하지 못했어요. 결국 IB는 블록딜을 통해 아케고스가 보유한 주식을 강제로 처분했습니다. 주식은 헐값으로 팔렸습니다. 주식 매각 대금은 아케고스에 빌려준 금액에 미치지 못해, IB는 대규모 손실을 입게 되었습니다.

문제는 빌 황이 이미 월가에서는 2012년 내부자거래 문제로 블랙리스트로 지정된 인물임에도 주요 IB들이 그에게 수 십억달러의 자금을 제공하고 차입거래를 할 수 있도록 했다는 점입니다.

빌 펀은 1990년대 초 현대증권에서 일했고 이후 미국 헤지펀드의 타이거 매니지먼트에서 큰 수익을 낸 펀드매니저로 알려져 있습니다.

빌 펀은 미국 헤지펀드의 거물 줄리언 로버트슨의 자금 지원을 받아 타이거 아시아를 설립했고 50억달러가 넘는 자금을 운용해 잘 풀었습니다. 하지만 타이거 아시아가 2012년 미공개 정보를 이용해 중국 은행 주식 거래가 적발돼 차익을 몰수당했고 골드만삭스 등에서는 거래를 중단했습니다.

빌·펀은 그 후, 아케고스 캐피탈·매니지먼트로 개명해, 가족 자산등을 투자하는 「패밀리오피스」의 형태로 운용을 계속해 갔습니다. 주요 은행들이 많은 수수료를 내고 있는 그와 거래를 재개하면서 블랙리스트 명단에서 삭제되었습니다.

그는 투자 원금의 몇 배나 많은 레버리지(leverage)를 일으켜 롱 숏 전략으로 펀드를 운용했습니다. 현재까지 아케고스 관련 매물은 200억달러를 넘어 300억달러에 달한다는 분석도 나오고 있습니다.

그에게 막대한 돈을 빌려준 은행 비상사태가 발생했습니다. 스위스 은행 CS는 29일 익명의 미국 헤지펀드 고객이 마진콜을 불이행한 것과 관련해 1분기에 상당한 손실을 볼 가능성이 있다고 성명을 냈습니다. 일본 최대 금융회사인 노무라 사장도 "미국 고객사와의 거래 과정에서 발생한 사건으로 자회사 중 한 곳이 20억달러(약 20억달러)의 손실을 입을 수 있다"고 밝혔습니다.

이날 도쿄 주식시장에서 노무라의 주가는 16% 급락했습니다. "외신에 따르면 아케고스와 거래한 주요 은행은 골드만삭스, 모건스탠리, CS, UBS, 노무라 등입니다" 블룸버그 통신에 따르면 골드만삭스는 이번 블록딜 전에 아케고스에 대한 대출을 회수했다.

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